1. 위안화 금융상품
은행 위안화 금융상품은 은행이 신용도가 높은 위안화 채권(국채, 금융채, 중앙은행 채권 및 기타 채권 포함)의 투자 수익을 기반으로 개인 고객에게 발행하고 만기에 고객에게 원금과 수익을 지급하는 저위험 금융상품을 말합니다.
높은 수익률과 강력한 보안은 위안화 금융 관리의 주요 특징입니다. 은행에서 출시한 위안화 금융 상품은 크게 두 가지 유형으로 분류할 수 있습니다.
(1) 전통적인 상품에는 주로 펀드, 채권, 금융증권이 포함됩니다. 이러한 상품은 리스크가 낮고 수익률이 보통 3% 내외로 일정합니다.
(2) 위안화 구조화 예금은 환율에 연동되며 기본적으로 유사한 외화 상품과 크게 다르지 않지만 기존 상품보다 리스크가 약간 높습니다. 위안화 금융 상품은 '일반 저축'을 대체하는 상품에 가깝습니다. 예를 들어, 교통은행의 '수익 보물 크림슨 3'은 높은 금리와 통화 전략으로 투자자를 끌어모으고 있습니다. 상품 투자 기간은 1년이며, 위안화, 호주 달러, 유로의 세 가지 통화로 나뉩니다. 상품 수익률은 미국 달러 대비 '통화 바스켓'(브라질, 덴마크, 노르웨이, 터키)의 성과에 연동됩니다. 투자 만기 시점에 통화 바스켓의 성과가 최초 수준보다 낮지 않으면 보합에 그치더라도 위안화 상품은 10% 이상의 수익을 얻을 수 있습니다.
2. 외화 금융 상품
2008년 주식 시장이 크게 변동하면서 '자본 보존과 가치 상승'이 점차 재무 관리의 새로운 트렌드로 자리 잡았습니다. 이러한 맥락에서 주요 은행은 단기 주식 시장 위험을 피하기 위해 외화 금융 상품을 출시했습니다.
은행 외화 자산 관리 상품의 관점에서 볼 때 "다중 통화", "고금리", "단기"가 가장 인기있는 홍보 단어가되었습니다.
(1) 2008년 3월 에버브라이트 은행은 연 7.2%의 기대 수익률을 가진 미국 달러화 1년 만기 채권 상품과 연 6.5%의 기대 수익률을 가진 홍콩 달러화 1년 만기 채권 상품 등 고수익 외화 자산 관리 플랜 A 상품을 출시했는데, 미국 달러화 1년 만기 채권 상품의 기대 수익률이 은행 예금에 비해 매력적이었습니다.
(2) ABN암로는 구조화 예금과 연계된 '멀티통화지수(MCI)'와 구조화 예금과 연계된 '바스켓 오브 스트롱 통화(BOSC)' 두 가지 금융 상품을 새롭게 출시했습니다. '멀티통화지수'는 호주, 브라질 등 8개 국가의 통화 성과를 추적하여 초과수익을 공유하는 구조화 예금과 연계된 상품입니다.
(3) 중국공상은행은 연 5.0%의 수익률을 기대하는 '해바라기' 안심수익 3개월 금융상품 '후이잉3'를 출시했습니다.
(4) 에버브라이트 은행 자본 보장 수익률 T 플랜 금융 상품은 출시 이후 시장에서 많은 관심을 받고 있습니다. 출시된 상품은 8일, 1개월, 2개월, 4개월로 각각 연 3.3%, 5.1%, 5.4%, 6.2%의 기대 수익률을 제공합니다.
2008년 주식 시장의 위험으로 인해 투자자들은 적극적으로 위험을 회피하기 위해 저위험 상품이 금융 시장의 주류 상품이 되었습니다. 시중 은행은 저위험 상품 투자에 풍부한 경험을 가지고 있습니다. 단기 저위험 외화 자산 관리 상품은 매우 인기가 있으며, 많은 투자자들이 이러한 상품에 투자하고 있습니다. 전체 자산 관리 상품 시장은 앞으로 더욱 세분화될 가능성이 높습니다. 금융상품은 고객이 수익을 얻는 방식에 따라 수익률 보장형 금융상품과 수익률 비보장형 금융상품으로 분류됩니다.
1. 수익보장형 금융상품
수익보장형 금융상품은 시중은행이 약정한 약관에 따라 고객에게 확정수익을 지급하기로 약속하고 그에 따른 투자위험을 은행이 부담하거나, 은행이 약정한 약관에 따라 고객에게 최저수익을 지급하기로 약속하고 그에 따른 위험을 부담하며 나머지 투자수익은 은행과 고객이 계약에 따라 배분하고 고객이 그에 따른 투자위험을 함께 부담하는 금융상품을 말합니다.
수익률보장형 금융상품에는 확정수익형 금융상품과 최저수익형 변동수익형 금융상품이 있습니다. 전자는 6%와 같이 만기까지 수익률이 고정되어 있고, 후자는 2%와 같이 만기까지 최소 수익률이 정해져 있으며 나머지는 운용사의 최종 수익률과 구체적인 계약 조건에 따라 달라집니다.
2. 비보증 소득 금융
비보증 소득 금융은 원금 보장형 변동 소득 금융 상품과 원금 비보장형 변동 소득 금융 상품으로 분류할 수 있습니다.
(1) 원금보장형 변동금리 금융상품은 약정된 약관에 따라 시중은행이 고객에게 원금 지급을 보장하고 원금 이외의 투자위험은 고객이 부담하며, 실제 투자수익률에 따라 고객의 실제 소득이 결정되는 금융상품을 말합니다.
(2) 원금비보장형 변동금리 금융상품이란 시중은행이 약정된 조건과 실제 투자수익률에 따라 고객에게 소득 지급을 보장하고, 고객의 원금에 대한 안전성을 보장하지 않는 금융상품을 말합니다.
원금비보장수익 금융상품의 발행자는 해당 금융상품이 플러스 수익률을 달성할 것이라고 약속하지 않으며, 수익률이 0이 될 수도 있고 원금비보장수익 상품은 마이너스 수익률도 발생할 수 있습니다.
은행에서 출시하는 다양한 금융 상품마다 상품의 특징이 소개되어 있습니다. 은행의 금융상품은 대부분 원금 보호형입니다. 기업공개(IPO)와 같은 상품의 경우에도 원금에 대한 위험은 있지만 그간의 시장 성과에 비추어 볼 때 발생할 확률은 낮습니다. 은행 금융 상품은 투자 분야에 따라 투자 대상이 다릅니다. 이에 따라 금융상품은 크게 채권형 상품, 신탁형 상품, 연계형 상품, 신탁계약형 상품으로 분류할 수 있습니다.
1. 채권형 금융상품은 은행이 주로 자금시장에 자금을 투자하는 것을 말하며, 일반적으로 중앙은행 어음 및 기업 단기금융 어음에 투자합니다. 개인은 중앙은행 어음과 기업 단기 융자 어음에 직접 투자할 수 없기 때문에 이러한 위안화 금융 상품은 실제로 고객에게 자금 시장의 투자 수익에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다.
이 상품에서 개인 투자자와 은행은 자금 관리 계약을 체결하고 만기에 원금과 이자를 상환하고 자금을 은행에 예금 형태로 제공하면 은행은 모인 자금을 투자 활동에 사용합니다.
주요 투자 대상은 단기 국고채, 금융채, 중앙은행 어음, 계약 예금 및 기타 단기 저위험 금융 상품입니다.
이자 지급일에는 은행이 투자자에게 수익을 돌려주고, 원금 상환일에는 은행이 개인 투자자의 원금을 전액 상환합니다.
2. 신탁 금융상품
신탁회사는 은행과의 협력을 통해 위안화 금융상품을 발행하고, 신탁회사가 자금을 조달한 후 투자하는 상품으로 주로 상업은행 또는 신용 등급이 높은 기타 금융기관이 보증하거나 환매하는 신탁 상품에 투자하며 상업은행의 우량 신용 자산에 대한 수익권을 신탁하는 상품에도 투자합니다. 예를 들어 신주 청약이나 부동산 투자도 금융상품의 투자 대상에 포함될 수 있어 일반 투자자들이 신탁에 투자할 수 있는 기회가 많다는 것을 의미합니다.
투자자들은 주로 중국농업은행, 중국공상은행 등 은행을 통해 신탁 상품을 구매합니다.
3. 연계 금융 상품
구조화 상품이라고도 하는 연계 금융 상품은 원금이 전통적인 채권에 투자되며, 상품의 최종 수익은 관련 시장 또는 상품의 성과에 연동됩니다. 일부 상품은 금리 밴드에, 일부는 미국 달러 또는 기타 자유롭게 전환 가능한 통화의 환율에, 일부는 주로 국제 원자재 가격을 기반으로 하는 원자재 가격에, 일부는 주가지수에 연동됩니다.
투자자의 요구를 충족시키기 위해 대부분의 상품은 원금 보호형으로 설계되어 있어 위험 감내 능력이 강하고 금융 시장에 대한 판단력이 뛰어난 투자자에게 특히 적합합니다. 특히 주가 연계 상품은 환율 연계 상품에서 점차 항셍지수와 국유기업지수 연계 상품으로, 그 후 다양한 콘셉트의 연계 상품으로 전환되어 매우 다양해졌습니다.
4. QDII 금융상품
단순히 말해, 투자자가 위안화 자금을 감독당국의 인증을 받은 상업은행에 맡기면, 해당 은행이 위안화 자금을 미국 달러로 환전하여 해외에 직접 투자하고 만기 시 투자자에게 달러 수익금과 원금을 위안화로 분배하는 방식입니다. 예를 들어 에버브라이트은행은 씨티그룹, 아메리칸 인터내셔널 그룹, 골드만삭스, HSBC홀딩스, UBS 등 세계 5대 금융업종 중 시가총액이 가장 큰 기업을 선정해 세계 유명 금융회사 주식에 투자하는 '키즈 라이프 3호' 주식연계 자산관리 상품을 발행했다. 융자 기간은 18개월이며 원금의 100%를 돌려받을 수 있습니다.
은행 금융이 가장 높은 수익률을 기대할 수 있지만 수익률 실현에 불확실성이 있는 것은 부인할 수 없는 사실입니다. 동시에 상품마다 투자 방향이 다르고 금융 시장에 따라 상품 자체의 위험도 결정됩니다. 따라서 은행 금융 상품을 선택할 때 투자자는 상품을 종합적으로 이해한 후 스스로 판단해야 합니다. 다양한 위험 수준에 따라
1. 기본적으로 무위험 금융 상품
은행 예금과 국채는 은행 신용과 국가 신용이 보장되며, 위험 수준이 가장 낮고 수익률이 낮습니다. 투자자는 일정 비율의 은행 예금을 유지하며, 주된 목적은 고수익 금융 상품을 구매할 기회를 기다리면서 일상적인 요구를 충족하기 위해 적당한 수준의 유동성을 유지하는 것입니다.
2. 저위험 금융 상품
주로 다양한 머니마켓 펀드 또는 부채 편향 펀드인 이 상품은 은행 간 대출 시장과 채권 시장에 투자하며 저위험, 저수익 특성을 가지고 있으며 펀드 회사의 전문화되고 분산된 투자로 위험을 더욱 줄입니다.
3. 중위험 금융상품
(1) 신탁 금융상품
투자자를 위해 자금을 조달하는 신탁 회사가 전문적인 재무 관리, 금융상품의 독립적인 관리, 투자자 자신의 책임하에 자금을 조달하는 상품입니다. 이러한 상품에 투자하는 투자자는 자금 조달 방향, 상환 재원이 신뢰할 수 있는지, 보증 조치가 충분한지, 신탁 회사 자체의 평판을 분석하는 데주의를 기울여야합니다.
(2)외환 구조화 예금
금융공학의 혁신적인 상품으로, 일반적으로 외환 예금에 추가 옵션을 결합하는 등 여러 금융 상품을 조합한 상품입니다. 이러한 상품에는 일반적으로 수익률 밴드가 있으며 투자자는 수익률 변동 위험을 감수해야 합니다.
(3) 구조화 금융 상품
이 상품은 여러 주가지수 또는 몇 가지 주식에 연동되지만 은행은 정기 예금보다 높은 수익을 얻을 수 있는 기회 외에도 자본 보존 조항을 가지고 있습니다.
4. 고위험 금융 상품
QD Ⅱ 및 기타 금융 상품이 이 범주에 속합니다. 시장 자체의 고위험성으로 인해 투자자는 외환 및 해외 자본 시장에 대해 더 깊이 이해하고 손실을 후회하지 않고 자신의 필요에 맞는 금융 상품을 선택할 수 있도록 전문적인 이론적 지식이 필요합니다.