제1회 Hexun Futures 실매물 대회에서 4종 개인 챔피언 나심이 모두에게 깊은 인상을 남겼다. 1년 후 열린 두 번째 대회에서는 상하이 출신의 마유민(Ma Yumin) 선수가 나심의 성공을 따라가며 콩기름, 설탕, PTA, 콜라 등 4개 부문에서 개인상을 수상했습니다.
농산물 기초 연구에 주력하는 나심과 달리 마유민이 수상한 4품종은 농산물과 에너지, 화학 두 분야를 아우른다. Hexun.com의 두 번째 선물 대회 시상식에서 Ma Yumin은 Hexun Futures와의 독점 인터뷰에 응하고 자신의 선물 거래 개념과 방법을 소개했습니다.
준 프로그래밍된 거래 논리
이번 대회에 참가한 유민의 '라오마' 계정은 우승을 차지한 4개 품종을 포함해 다양한 품종의 거래에 참여했다. 21까지. 마유민 본인은 실제로 매일 10개 이상의 품종을 동시에 배정한다고 밝혔다. “상대적으로 유동성이 낮은 일부 품종을 제외하고는 주로 참여한다.”
10가지 이상의 품종을 동시에 거래하는 마유민은 모든 거래를 스스로 추적하고 있기 때문에 기초적인 조사를 진행하는 것은 분명히 비현실적이라고 말했습니다. 기술적 측면에서 볼 때, 추세 거래에 있어서는 "구리든 고무든 대두든 그것은 단지 코드일 뿐입니다."
마유민은 자신의 트레이딩 스타일을 '준 프로그래밍'이라고 정의합니다. 표준 프로그래밍 거래와 마찬가지로 일련의 개시 및 청산 규칙을 공식화합니다. 신호가 나타나면 해당 작업이 가능한 한 빨리 실행되지만 프로그래밍 거래와 다른 점은 모든 작업이 실행된다는 것입니다. 마유민님이 직접 수작업으로 만드셨습니다.
극도로 불리한 상황이 발생해 할당된 품종 대부분이 동시에 손실을 입는다면?
마유민은 이렇게 되면 “하나씩 포지션을 청산해야 하는 가장 바쁜 시기가 될 것”이라며 “수익성 있는 주문에 대한 변동이익 감소는 받아들일 수 있지만, 만약 질서가 무너지고, 최대한 빨리 처리하겠습니다." 부족한 실행력과 프로그램 판단을 방해하는 빈번한 수동 작업은 프로그래밍된 트랜잭션을 실행할 때 많은 사람들이 저지르는 일반적인 실수입니다. 이 시점에서 마유민의 "수동 프로그래밍"은 매우 좋습니다.
수작업을 컴퓨터로 하면 부담스러울까요? 마유민은 그렇지 않다고 생각한다.
중장기 추세매매 운영에 큰 부담은 없습니다
마유민은 주로 주간 및 일일 라인을 살펴보고 주문 빈도가 그리 높지 않습니다. "가장 긴 주문이 들어왔습니다." 1년 반 동안 진행됐지만 포지션이 두 번이나 옮겨졌고, 한 번도 평탄한 적이 없었다. 포지션 오픈에 있어서는 마유민이 추세를 판단하고 다양성을 선택한 후 포지션을 오픈하기 위해 좀 더 먼 계약을 선택하는 경향이 있는데, 그 이유는 비주요 계약을 좋아해서가 아니라 "선택"하기 때문이다. 좀 더 먼 계약" 이렇게 하면 포지션을 이동하는 수고를 최대한 줄일 수 있습니다." 구리를 예로 들면, 시장 진입을 결정할 때 주요 구리 계약이 1501이라면 Ma Yumin은 유동성 고려 사항이 아니라면 1505 계약을 선택하여 포지션을 개설할 의향이 더욱 커질 것입니다. 1508 계약.
물론, 포지션을 오픈한 당일에 포지션을 청산하는 상황도 있을 것입니다. 미리 설정된 청산 조건이 충족되면 해당 포지션은 과감하게 청산되어야 합니다.
올해 가장 인상 깊었던 시황에 대해 마유민은 거침없이 “구리”라고 답했다. 실제로 그는 올해 상하이동제의 롤러코스터 시장의 시작도 포착했다. 총 50,000점으로 돌아왔습니다." 1000점까지만 수익을 냈습니다.
위험 분산을 위한 다각적 배분
마유민에게는 무겁거나 가벼운 포지션의 개념이 없다. "규칙을 따르고 '절차'에 따라 거래하라." 그는 주로 주식 거래에 종사하고 있기 때문에 실제로 선물에 투자하는 자금 규모는 전체 규모에서 큰 비중을 차지하지 않으므로 시장이 변동할 때 더 나은 사고 방식을 확보하고 너무 긴장하지 않을 수 있습니다.
마유민의 미래 자금은 미리 만들어진 계획에 따라 10개 이상의 품종에 비교적 균등하게 분배될 예정이다. "마진이 상대적으로 높기 때문에 구리가 조금 더 있을 수도 있고, 유동성이 충분하고 진입 및 퇴출이 용이하기 때문에 철근이 조금 더 있을 수도 있습니다. 또한 그는 자신의 판단에 따라 판단할 것입니다." 개별 품종의 경우에는 추세적인 가격이 있을 것입니다. 포지션이 크면 적절하게 포지션을 늘릴 수 있지만 단일 품종의 포지션 비율이 너무 커지는 상황은 절대 없습니다. "일반적으로 포지션이 더 많으면. , 15시쯤 될 거예요."
사실 마유민은 올해 선물경연에서 우승한 4개 품종에 특별히 관심을 기울이지 않는다. 단지 이 4개 품종의 올해 추세가 너무 뻔하기 때문이다. 명확하고, 얽힌 시장이 없습니다." .
마유민은 앞으로도 기존 운영 방식을 계속 고수할 것이라고 말했다. 그는 이 방식이 “적어도 현재 시장에서는 효과적”이라고 믿고 있다. 다양한 품종의 분산배분을 통해 거래에서 직면하는 비체계적 위험을 효과적으로 분산시킬 수 있습니다.