1910 년 상하이, 신흥공업은 조계를 여는 법, 미국, 일 등 중국인과 생계 이재민을 끌어들였다.
한 쌍의 좋은 친구-미국 부잣집 고도생과 유랑아 방림이 독극물을 숨긴 지하실을 잘못 침입하여 도생의 아버지가 독극물에 의해 오살되었다. 방림이 독극물을 사살했는데, 이것은 도생의 마음속에 후회가 되었다.
20 년 후 도생은 미국에서 상해로 돌아와 헤어진 지 여러 해 된 방림을 찾아 그와 함께 청조에 가입했다.
방림득도생의 조력세력이 상해 요계까지 직립했지만, 방림의 간사함, 잔인함, 야망은 두 생사형제 사이에 화해할 수 없는 갈등을 빚었고, 두 사람은 결국 갈라졌다.
일본군이 상해를 침공한 후, 상류층과 교민들이 잇달아 도망치자, 방림감은 옛 우정을 그리워하며 위험을 무릅쓰고 구원생을 찾았다.
전쟁이 휩쓸린 후, 두 사람은 아무것도 소유하지 않고 망망한 미래를 마주하고 있다.