17세기 이후 전 세계적으로 광범위한 결과를 가져온 9번의 금융 위기가 발생했습니다.
이러한 위기가 발생했을 때 사회, 경제적 운영에 큰 혼란을 가져왔고 미래 세대에게 큰 영향을 미쳤습니다.
1. 1637년 네덜란드 튤립 위기
1593년 네덜란드 사업가 그너(Gner)가 터키에서 처음으로 튤립을 수입했는데, 이 꽃이 수입된 이후 튤립을 소유하는 것은 상징이 되었습니다. 부자들의. 처음에는 튤립 감정가들만이 튤립의 아름다움을 감상할 수 있었지만, 그 추세가 대중화되자 투기꾼들은 그 기회를 이용하여 오늘 튤립을 사면 내일 큰 돈을 벌 수 있었습니다. 매수하는 사람이 많아질수록 거래시장이 형성되고, 거래장은 점차 활기를 띠게 됩니다. 1634년에는 튤립 구입 열풍이 중산층까지 확산되어 모두가 튤립을 사고 팔기 위해 찾아오는 전국적인 운동이 되었습니다. 투기꾼은 낮은 가격에 사서 높은 가격에 팔 때만 이익이 발생한다고 생각하므로 모두가 튤립 투기꾼이 됩니다. 튤립 뿌리의 가격은 1,000달러이고, 한 달도 안 되어 20,000달러가 됩니다. 1636년에는 튤립이 암스테르담과 로테르담 주식시장에 상장되었습니다. 당시 튤립 뿌리는 오늘날 자동차보다 비싼 76,000달러에 팔렸습니다. 유명한 튤립뿌리폼이에요. 이때 네덜란드 정부는 제동 조치를 취하기 시작했고, 터키에서 배송된 튤립도 대량으로 도착해 튤립은 더 이상 희귀하지 않게 됐다. 그래서 튤립 가격은 순식간에 떨어졌고, 6주 만에 90%나 떨어졌습니다. 네덜란드 정부는 이 사건을 도박 사건으로 선언하고 이 미친 튤립 버블 사건을 종식시켰습니다. 이는 기록된 역사상 최초의 경제 거품 사건이었습니다.
2. 1720년 영국 남해 버블
남해 버블은 1720년 봄부터 가을까지 영국에서 발생한 경제 버블이다. 사건은 South Sea Company였습니다. 남해회사(South Sea Company)는 표면적으로는 스페인 왕위 계승 전쟁이 진행 중이던 1711년에 설립되었으며, 표면적으로는 영국과 남미 사이의 빚을 진 무역을 전문으로 하는 회사였습니다. 남중국해 회사는 사업 전망을 과장하고 사기를 저질렀음에도 불구하고 외부 세계의 호감을 샀습니다. 1720년에는 남중국해 회사가 정부에 뇌물을 주고 남중국해 주식을 국채와 교환하겠다는 계획을 의회에 제안하기도 했습니다. 1720년 초 약 120파운드가 같은 해 7월에는 1,000파운드 이상으로 치솟았고, 온 나라가 주식 투기에 열광했다. 그러나 많은 "거품 회사"가 즉시 시장에 등장하여 난해한 바다에서 낚시를 하고 난하이의 주가 상승을 이용하여 파이의 한 몫을 얻으려고 했습니다. 이러한 부도덕한 기업의 출현을 규제하기 위해 의회는 6월에 '버블법'을 통과시켰고 이후 주식 투기 붐이 가라앉았고 이로 인해 Nanhai Company의 주가도 급락하여 다시 190파운드 아래로 떨어졌습니다. 9월에. 많은 사람들이 돈을 모두 잃었고, 유명한 물리학자인 아이작 뉴턴 경(Sir Isaac Newton)도 손실을 입고 시장을 떠났습니다. South Sea Bubble 사건은 정부 청렴성에 대한 대중의 신뢰를 무너뜨렸고 많은 토리당 관리들이 사임하거나 이 사건에 대해 책임을 졌습니다. 오히려 휘그당의 정치인 로버트 월폴은 사건 당시의 혼란을 성공적으로 청산하고 주주들에게 보상을 도우며 경제를 정상화시켰고, 이로써 1721년 정부에서 실권을 얻었고 훗날 영국 최초의 총리로 묘사됐다. 역사. 그 후 휘그당은 보수당을 대체하고 수년 동안 영국 정치를 지배했습니다.
3. 1837년 미국 금융공황
19세기 초 미국 연방정부는 자체 중앙은행이 없어 지폐를 발행하지 않았다. 미국 제2은행은 1816년 의회의 승인을 받았습니다. 통일된 국가 통화를 만들었고, 미국에서 가장 크고 최고의 지폐 발행자가 되었으며, 단일 환율을 창설했습니다. 미국 정부 재정지출의 2배에 달하는 막강한 자본을 갖고 있으며, 각 주에 29개 지점을 설립해 각 주의 재정을 통제하고 있다. 많은 주의 성급한 은행 입법, 열악한 경영, 일반적인 자본 부족, 느슨한 규제, 미래에 대한 지나친 낙관주의를 고려하여, 미국 제2은행은 형편없다고 판단되는 은행으로부터 지폐를 받는 것을 거부함으로써 자체 안정성을 유지하려고 노력했습니다. 달리다. 이는 미국 제2은행(Bank of the Second United States)에 대한 대중의 신뢰를 약화시켰습니다. 1829년에 잭슨은 미국 대통령으로 선출되었습니다. 그는 미국 제2은행의 신용 문제가 미국 경제 발전에 영향을 미쳤다고 믿었습니다. 잭슨은 미국 제2은행을 폐쇄하기로 결정했다.
잭슨은 미국 은행을 파괴하려는 전략의 일환으로 은행에서 정부 예금을 인출해 주립 은행에 예치했는데, 예상치 못한 위기가 발생했다. 예금 기반을 늘렸기 때문에 신용 정책에 전념하지 않은 국영 은행은 더 많은 지폐를 발행하고 모든 투자 중 가장 비유동적인 부동산을 담보로 더 많은 대출을 할 수 있었습니다. 이처럼 투기와 지폐를 가장 싫어했던 잭슨 대통령의 정책은 뜻밖에도 미국에서 지폐로 인한 최초의 거대한 투기 거품을 촉발시켰다. 이 공황으로 인한 경제 불황은 1843년까지 지속되었다. 패닉에 대한 이유는 다양합니다. 연방 정부에서 주립 은행으로 귀금속을 이전하여 준비금을 분산시키고 영국 은행에 대한 중앙 집중식 관리를 방해했습니다. , 등.
4. 1907년 미국 은행 위기
1907년 미국 은행 업계에서는 투기가 만연했습니다. 뉴욕 은행 대출의 약 절반은 고액 신탁 투자 회사에서 이루어졌습니다. 금융시장 전체는 고위험 주식과 채권에 대한 투기가 극도로 과열된 상태입니다. 그해 10월 미국 3대 신탁회사인 니커보커 트러스트(Knickerbocker Trust)는 주식시장에서 유나이티드 구리(United Copper) 주식을 인수하기 위해 막대한 차입을 했으나 실패해 월스트리트가 패닉에 빠졌고 니커보커에 대한 우려가 촉발됐다. 버크의 파산이 임박했다는 소식입니다. 이로 인해 은행 고객들이 미친 듯이 뛰게 되었고 월스트리트에 금융 위기가 촉발되었습니다. 은행은 대출을 요청했고 주가는 폭락했습니다. 당시 모건 신디케이트의 회장이었던 존 피어폰트 모건(John Pierpont Morgan)은 유동성을 높이기 위해 다른 은행들과 협력하여 시장을 안정시켰습니다. 곧 미국 재무장관 조지 코텔리우(George Coteliu)는 정부가 구조 활동에 참여하기 위해 미화 3,500만 달러의 자금을 사용할 것이라고 발표했습니다. 이후 시장은 정상으로 돌아왔다. 이 구제금융으로 인해 1914년 미국 연방준비제도가 탄생하게 되었고, 이는 금융 시스템의 안정성을 향상시켰습니다.
5. 1929년 미국 주식시장의 대붕괴
1929년 10월 뉴욕시장에 주식 매도 물결이 일고 주가가 급락했다. 10월 24일, 금융 불안을 야기한다는 소문이 전국으로 퍼졌고, 겁에 질린 투자자들은 중개인에게 주식을 팔라고 명령하여 미국 주식 시장이 붕괴되었습니다.
10월 29일, 뉴욕증권거래소에는 모두가 주식 매도의 소용돌이에 휩싸였습니다. 주가지수는 직전 고점인 363에 비해 평균 40% 급락했다. 오늘은 미국 증권 역사상 가장 암울한 날입니다. 미국 역사상 가장 영향력 있고 해로운 경제 사건이며, 그 영향은 전 세계로 퍼졌습니다. 그 이후로 미국과 세계는 10년에 걸친 경제 불황에 빠졌습니다. 미국 주식시장 붕괴를 촉발한 1929년 9~10월은 후세들에게 '백만장자 학살의 날'이자 '미래를 잠식하는 날'로 묘사됐다. 위기 발생 4년 만에 미국 GDP는 30% 감소했고, 투자는 80% 감소했으며, 1,500만 명이 일자리를 잃었습니다.
6. 1987년 세계 주식시장을 휩쓸었던 검은 월요일
1987년 10월 19일 월요일, 미국 주식시장은 놀라운 하락세를 보이며 주변 국가의 주식시장을 촉발시켰습니다. 따라가는 세상. 다우존스 산업평균지수는 508포인트, 즉 22% 급락했는데, 이는 하루 만에 엄청난 양의 주식 가치가 하락한 수치입니다. 이는 1929년 월스트리트 붕괴 가치의 두 배에 해당합니다. 혼란 속에서 6억 달러 이상의 주식이 매도되었습니다. 뉴욕 증시 불안은 도쿄와 런던에도 큰 혼란을 가져왔다. 런던의 FT 지수는 250포인트 하락해 정부의 BP 민영화 과정을 위협했습니다. 닛케이지수는 202.32포인트 하락해 2.18% 하락한 9097.56포인트에 마감했다. 주식시장 붕괴 이후 많은 사람들은 그날 주식시장에 나쁜 소식이나 나쁜 소식이 전혀 없었기 때문에 이상하다고 느꼈습니다. 따라서 당시에는 많은 사람들이 하락에 대한 실질적인 이유가 없는 것 같았습니다. 집단 사고방식, 효율적 시장 가설, 경제적 불균형 등이 주식 시장 붕괴의 원인이었는지에 대해서는 오늘날에도 여전히 논쟁이 벌어지고 있습니다.
7. 1995년 멕시코 금융 위기
1994년 12월 19일 늦은 밤, 멕시코 정부는 갑자기 자국 통화인 페소 가치가 15% 하락할 것이라고 발표했습니다.
이번 결정은 시장에 큰 패닉을 불러일으켰다. 외국인 투자자들이 필사적으로 페소를 팔고 달러를 챙피해 페소 환율이 폭락했다.
12월 20일 환율은 당초 3.47페소에서 1달러로 하락해 1달러당 3.925페소로 13%나 급락했다. 21일에도 15.3% 더 하락했다. 페소 가치가 떨어지면서 외국인 투자자들이 대거 자금을 빼갔고, 멕시코의 외환보유고는 20일부터 21일까지 이틀 만에 40억 달러 가까이 줄었다. 멕시코 금융시장 전체가 혼란에 빠졌습니다. 지난 20일부터 22일까지 불과 사흘 만에 미국 달러 대비 멕시코 페소 환율이 42.17%나 급락했다. 이는 현대 금융사에서 극히 이례적인 일이다. 멕시코가 흡수하는 외국자본의 약 70%는 투기성 단기 증권투자이다. 자본 유출은 멕시코 주식시장의 유출과 같았고, 이에 대응해 멕시코 주식시장도 하락했다. 1994년 12월 30일 멕시코의 IPC 지수는 6.26% 하락했고, 1995년 1월 10일에는 11% 하락했습니다. 1995년 3월 3일 멕시코 주식시장 IPC 지수는 1,500포인트까지 하락해 1994년 금융위기 전 최고치인 2,881.17포인트에 비해 누적 하락폭은 47.94%에 달했다. . 이번 금융 위기는 세계를 충격에 빠뜨렸고, 극도로 해로우며, 광범위한 결과를 가져왔습니다.
8. 1997년 아시아 금융위기
1997년 7월 2일 태국은 고정환율제를 폐지하고 변동환율제를 시행하겠다고 발표해 금융 혼란을 촉발했다. 동남아시아 전역. 이날 미국 달러화 대비 태국 바트화 환율은 17% 하락해 외환시장을 비롯한 금융시장이 혼란에 빠졌다.
태국 바트화 변동에 영향을 받아 필리핀 페소, 인도네시아 루피아, 말레이시아 링깃이 잇따라 국제 투기꾼들의 표적이 됐다. 8월에 말레이시아는 링깃화 방어 노력을 포기했습니다. 늘 강세를 보이던 싱가포르 달러도 타격을 입었다. 인도네시아는 마지막으로 "감염된" 국가였지만 가장 큰 타격을 입었습니다. 지난 10월 말 국제 투기꾼들은 홍콩 연동환율제도를 겨냥해 국제금융 중심지인 홍콩으로 이동했다. 대만 당국이 하루 만에 3.46%나 하락한 신대만달러 환율을 돌연 포기하면서 홍콩달러와 홍콩 증시에 대한 압박이 가중됐다. 1997년 10월 23일 홍콩 항셍지수는 28일 1,211.47포인트 급락해 1,621.80포인트 하락해 9,000선 아래로 떨어졌다. 국제 금융 투기꾼들의 거센 공세에 홍콩 정부는 현행 환율 제도를 바꾸지 않겠다는 입장을 거듭 밝혔고, 항셍지수는 다시 상승해 1만선을 돌파했다. 그러다가 1997년 11월 중순 한국에도 동아시아 금융위기가 터졌다. 17일에는 미국 달러 대비 한국 원화 환율이 21일 사상 최고치인 1008:1까지 떨어졌다. 한국 정부는 국제통화기금(IMF)의 도움을 구해야 했고 상황을 일시적으로 통제해야 했다. 그러나 12월 13일 미국 달러 대비 한국 원화 환율은 1737.60:1로 떨어졌다. 원화위기는 한국에 대규모 투자를 하고 있는 일본 금융산업에도 영향을 미쳤다. 1997년 하반기에는 일본의 은행과 증권회사가 잇달아 부도를 냈다. 동남아시아 금융위기는 아시아 금융위기로 발전했다. 동남아시아의 금융위기는 이와 밀접한 관련이 있는 일본 경제를 어려움에 빠뜨렸다.
일본 엔 환율은 1997년 6월 말 115엔-1달러에서 1998년 5월과 6월 초 133엔-1달러로 하락했으며, 일본 엔 환율은 계속해서 하락했습니다. 하락하여 한때 미국 달러당 150엔에 가까웠습니다. 일본 엔화의 급격한 평가절하로 국제금융상황이 더욱 불확실해지고, 아시아 금융위기도 심화되고 있습니다. 이 위기는 1999년까지 지속됐다.
9. 2007~2010년: 미국 서브프라임 위기와 글로벌 금융위기
미국 서브프라임 위기(서브프라임 위기)는 서브프라임 모기지 위기라고도 불리며, 서브프라임 부채 위기로도 불린다. . 서브프라임 모기지 대출 기관의 파산, 투자 자금의 강제 폐쇄, 급격한 증시 변동 등으로 인해 미국에서 발생한 금융 위기를 말합니다.
미국의 '서브프라임 모기지 위기'는 2006년 봄(빙서년)부터 점차 나타나기 시작했다. 2006년 이전 5년 동안 미국 주택시장의 지속적인 번영과 지난 몇 년간 미국의 저금리로 인해 미국 서브프라임 모기지 시장은 급속도로 발전했습니다. 미국 주택시장 냉각, 특히 단기 금리 인상으로 서브프라임 모기지 상환율도 급등해 주택 구입자들의 대출 상환 부담이 크게 늘었다. 동시에, 주택 시장의 지속적인 냉각으로 인해 주택 구입자들이 주택을 팔거나 모기지 재융자를 받기가 어려워졌습니다. 이러한 상황은 많은 수의 서브프라임 대출자들이 대출금을 기한 내에 상환하지 못하는 직접적인 원인이 되었으며, 은행들은 주택을 압류했지만 높은 가격에 팔지 못해 대규모 손실을 입었고 서브프라임 모기지 위기를 촉발시켰습니다. 2007년 8월 미국, 유럽연합, 일본 등 세계 주요 금융시장을 휩쓴 서브프라임 모기지 사태.
위기는 서브프라임 금융 파생상품에 과잉 투자하여 전 세계적으로 심각한 신용 경색을 촉발한 기업과 기관의 붕괴로 이어졌습니다. 미국의 서브프라임 모기지 사태는 결국 전 세계로 확산되는 금융위기를 촉발시켰다. 2008년 9월 리먼 브라더스의 파산과 메릴린치 인수로 금융위기가 본격화됐다. 가상경제의 재앙이 실물경제로 확산되면서 세계 여러 나라의 경제성장이 둔화되고 실업률이 급증하며 일부 국가에서는 심각한 경기침체를 겪기 시작한다. 국제결제은행(Bank for International Settlements)은 2011년 1월 10일 바젤에서 격월로 회원국 중앙은행 총재 회의와 세계 경제 컨퍼런스를 개최하여 세계 경제 상황을 분석했다. 세계경제콘퍼런스(Global Economic Conference) 의장이자 유럽중앙은행(ECB) 총재인 장 클로드 트리셰(Jean-Claude Trichet)는 세계 경제가 위기의 그늘에서 벗어나 글로벌 경제 회복이 이루어졌다고 말했다.