비상장 기업의 최초 상장 조건

Gem 과 마더보드 출시 조건 비교

2009 년 3 월 31 일 중국 증권감독관리위원회는' 주식 최초 공개 발행 및 창업판 상장관리 잠행 방법' 을 발표하고 5 월 1 일부터 본격적으로 시행했다. 창업판과 메인보드 상장 관리 방법의 유사점과 차이점에 대해 소개하여 참고하시기 바랍니다.

마더보드 gem

주체자격법에 따라 설립되고 합법적으로 존속되는 주식유한공사는 법에 따라 설립돼 합법적으로 존속되는 주식유한회사

영업연한 지속경영기간은 3 년 이상 (유한회사가 원장부 순자산 가치 할인으로 전체로 주식회사로 변경됨) 지속경영기간은 3 년 이상 (유한회사는 원장부 순자산 가치 할인으로 전체로 주식회사로 변경됨)

이익 요구 사항 (1) 최근 3 개 회계연도의 순이익은 모두 양수이며 누적은 인민폐 3 천만 위안을 초과하고 순이익은 비반복 손익을 공제하기 전과 후를 기준으로 계산됩니다.

(2) 최근 3 개 회계연도 영업활동으로 인한 순 현금 흐름이 인민폐 5 천만 원을 넘어섰다. 또는 최근 3 개 회계연도의 영업수익이 누적되어 인민폐 3 억 위안을 넘어섰다.

(3) 최근 기간에는 보상되지 않은 손실이 없다. 최근 2 년 연속 흑자, 최근 2 년 동안 순이익이 인민폐 1 천만 원 이상 누적돼 계속 성장하고 있다.

또는

최근 1 년간 흑자를 냈고 순이익은 인민폐 500 만원 이상, 최근 1 년 영업소득은 인민폐 5 천만 원 이상, 최근 2 년 영업소득 증가율은 모두 30 보다 낮지 않다.

순이익은 비반복 손익을 공제하기 전후의 어느 것이 낮은지 산정한

(참고: 위의 요구 사항은 선택 사항이며 둘 중 하나를 충족하면 됩니다.)

자산은 최근 기말에 무형자산 (토지사용권, 수면양식권, 광업권 등 제외) 이 순자산을 차지하는 비율이 20 최근 기말에 순자산이 2 천만 원 미만이며, 적자를 보충하지 않은 것은 없다.

주식 발행 전 주식 총액이 인민폐 3 천만 원 이상 발행 후 주식 총액이 인민폐 3 천만 위안 이상

주영 업무는 최근 3 년 동안 주영 업무에 중대한 변화가 없는 발행인이 주로 한 가지 업무를 경영해야 하며, 그 생산경영 활동은 법률, 행정법규, 회사 정관의 규정에 부합하며, 국가 산업 정책 및 환경보호 정책에 부합해야 한다. 최근 2 년 동안 큰 변화가 없었다.

이사와 경영진은 최근 3 년 동안 중대한 변화가 없었다. 최근 2 년 동안 중대한 변화가 일어나지 않았다.

실제 컨트롤러가 최근 3 년 동안 실제 컨트롤러가 변경되지 않았습니다. 최근 2 년 동안 실제 컨트롤러가 변경되지 않았습니다.

동업 경쟁 발행인의 업무와 지주주주, 실제 통제자 및 그 통제를 하는 기타 기업간에는 동업 경쟁 발행인과 지주주주, 실제 통제자 및 그 통제를 통제하는 기타 기업간에 동업 경쟁이 없어야 합니다. 회사의 독립성이나 불공정에 심각한 영향을 미치는 관련 거래.

관련 거래에는 불공정한 관련 거래가 없어야 하며, 관련 거래 가격이 공정해야 하며, 관련 거래를 통해 이익을 조작하는 경우는 없습니다. 발행인과 지주주주, 실제 통제자 및 기타 통제 업체 사이에는 회사의 독립성이나 불공정에 심각한 영향을 미치는 관련 거래가 없습니다.

성장성과 혁신능력, 발행인은 높은 성장성, 일정한 자주혁신 능력을 갖추고 있으며, 기술혁신, 제도혁신, 관리혁신 등에서 강한 경쟁 우위를 가지고 있다.

(2 높이 5 신규, 즉

1. 하이테크: 기업은 독립적 지적 재산권을 가지고 있습니다.

2. 고성장: 기업 성장은 국가 경제 성장보다 높고, 업계 경제 성장보다 높다.

3. 신경제: 1) 인터넷과 전통경제의 결합 2) 이동통신 3) 생물의약

4. 새로운 서비스: 새로운 경영 모델 (예: 1) 금융 중개 2) 물류 중개 3) 부동산 중개

5. 새로운 에너지: 재생에너지의 개발과 이용, 자원의 종합 이용

신소재: 자원 이용 효율을 향상시키는 재료; 자원을 절약하는 재료

새로운 농업: 농업 산업화; 농민 고용 및 소득 증대)

모금 자금의 용도는 명확한 사용 방향을 가져야 하며, 원칙적으로 주영 업무 발행인의 자금 모금은 주영 업무에 사용되어야 하며, 명확한 용도가 있어야 한다. 모금 자금액과 투자 프로젝트는 발행인의 기존 생산 경영 규모, 재정 상황, 기술 수준, 관리 능력 등에 부합해야 한다.

제한 행위 (1) 발행인의 경영 모델, 제품 또는 서비스의 품종 구조가 크게 바뀌었거나 크게 바뀌며 발행인의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 것으로 보인다.

(2) 발행자의 업계 지위 또는 발행자가 위치한 업종의 경영 환경이 이미 크게 바뀌었거나, 발행자의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 것으로 보인다

(3) 발행인의 최근 회계연도 영업소득이나 순이익은 관련자 또는 중대한 불확실성이 있는 고객에 크게 의존한다.

(4) 발행인의 최근 회계년도 순이익은 주로 통합 재무제표의 범위를 벗어나는 투자 이익

(5) 발행인이 사용하는 상표, 특허, 독점 기술 및 프랜차이즈 등 중요한 자산이나 기술의 취득 또는 사용에 중대한 불리한 변화가 있을 위험

(6) 발행인의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 수 있는 기타 상황 (1) 발행인의 경영 모델, 제품 또는 서비스의 품종 구조가 크게 바뀌었거나 크게 변할 것이며 발행인의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 발행자의 업계 지위 또는 발행자가 위치한 업계의 경영 환경은 이미 크게 바뀌었거나, 발행자의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 것입니다.

(3) 발행인이 사용하는 상표, 특허, 독점 기술, 프랜차이즈 등 중요한 자산이나 기술의 취득 또는 사용에 중대한 불리한 변화의 위험이 있다.

(4) 발행인의 최근 1 년간의 영업소득이나 순이익은 관련자 또는 중대한 불확실성을 가진 고객에 크게 의존하고 있습니다.

(5) 발행인의 최근 1 년간의 순이익은 주로 통합 재무제표의 범위를 벗어나는 투자 수익에서 비롯된다.

(6) 발행인의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 수 있는 기타 상황.

위법 행위는 최근 36 개월 동안 법정기관의 승인 없이 무단으로 증권을 공개하거나 위장 공개한 적이 있거나 관련 위법 행위가 36 개월 전에 발생했지만 여전히 계속되고 있다. 최근 36 개월 동안 다른 중대한 위법 행위 발행인과 지주주주, 실제 통제자는 최근 3 년 동안 투자자의 합법적 권익과 사회공 * * * 이익을 해치는 중대한 위법 행위가 없었다.

발행인과 지주주주, 실제 통제인은 최근 3 년 동안 법정기관의 승인 없이 무단으로 증권을 공개하거나 위장하여 공개적으로 발행하거나 위법 행위가 3 년 전에 발생했지만 여전히 지속되는 경우는 없다.

발심위는 마더보드 발행감사위원회를 설치하고, 25 명은 창업판 발행감사위원회

초심에서 의견을 구하여 성급 인민정부, 국가발전개혁위원회의 의견을 구하다.

추천인은 처음으로 주식을 공개적으로 발행하는 것을 지속적으로 감독하며, 지속적인 감독 기간은 증권 상장 당시의 남은 시간과 그 다음 2 개의 전체 회계년도이다. 상장회사가 신주, 전환회사채를 발행하는 기간은 증권이 상장된 해의 남은 시간과 그 다음 2 개의 전체 회계년도를 지속적으로 감독하는 기간이다. 지속적인 감독 기간은 증권 상장일로부터 계산됩니다. 창업판 회사의 보증기한에 대하여 마더보드와 비교해서 적당히 연장되었다.

관련 요구 사항은 개정된' 증권발행 상장보증업무관리방법' 과 거래소의 창업판 스폰서에 대한 관련 관리규칙에 반영된다.

창업판의 기타 요구 사항 1, 발행인의 경영 성과는 세금 혜택에 크게 의존하지 않습니다.

2. 기업지배구조 방면에서 마더보드 상장회사를 참조하여 이사회에서 감사위원회를 설치하도록 요구하고 독립이사직과 지주주주 책임을 강화한다.

3. 스폰서에게 회사의 성장, 자주혁신 능력에 대한 실사와 신중한 판단을 요구하고, 전문적인 의견을 제시하도록 요구한다.

4. 발행인의 지주주주에게 공모설명서에 대한 확인의견 서명을 요청합니다.

5. 이번 주식 발행 후 창업판 시장에 상장할 예정인 이 시장은 투자 위험이 높다는 취지에서 발행인에게 위험 힌트를 줄 것을 요구한다. 창업판 회사는 실적이 불안정하고 경영위험이 높은 특징을 가지고 있으며, 투자자들은 큰 시장 변동 위험에 직면해 있으며, 투자자들은 창업판 시장의 투자 위험과 본 회사가 공개한 위험 요소를 충분히 이해하고 투자 결정을 신중하게 내려야 한다.

6, 발행자가 모집 설명서 요약을 준비하도록 요구하지 않습니다.