몇 가지 사항을 요약하기 위해 "터틀 거래 규칙"을 다시 읽었습니다.
책의 5장에서는 E 비율 방법을 소개합니다.
(1) 각 시장 진입 신호에 대해 지정된 기간 내에 MFE 및 MAE를 계산합니다.
(2) 위의 MFE 및 MAE 값을 각각 시장 진입 시 ATR로 나누는 것은 변동성에 따라 조정하고 서로 다른 시장을 표준화하기 위한 것입니다.
(3) 위를 나눕니다. 조정된 MFE와 MAE 값을 각각 합산한 후 총 시장 진입 신호 수로 나누어 조정 평균 MFE와 MAE를 구합니다.
(4) 조정 평균 MFE를 조정 평균으로 나눈 값 MAE는 E 비율입니다
이 책에서는 20일 돌파에 대한 E 비율을 계산할 때 실제로 처음 며칠, 즉 5일 전에는 이점이 없습니다. 이러한 이유로 카운터 추세 거래 전략을 사용하여 돈을 벌 수 있습니다. 그리고 해당 기간이 예를 들어 20일 후인 경우 1을 초과하게 됩니다.
위험을 정량화하는 데 사용할 수 있는 지표는 다음과 같습니다.
(1) 최대 하락, 즉 최대 되돌림
(2 ) 가장 긴 하락 기간
(3) 수익률 표준 편차: 월별 수익률이 크게 달라지는지 확인
(3) R-제곱 값: 이 지표는 실제 투자를 측정합니다. 수익률은 평균 복합 성장률과 일치합니다.
수익률을 어떻게 측정합니까? 과거에는 전체 수익률만 사용했지만 이제는 다음 지표를 사용하여 정량화할 수 있습니다.
(1) 평균 복합 성장률
(2) 1년 이동 평균 수익률: 아직도 잘 이해가 안 됩니다.
(3) 평균 월 수익률: 1년 평균 수익률입니다. 매월
(4) 순자산 곡선
(5) 매월 수익률 분포 차트
각 전략에 대해 우리가 감수하는 위험이 높을수록 당연히 수익이 더 높아질 것입니다. 여기에는 위험-수익률이 포함됩니다. 위험이 동일하다면 수익이 최대한 높기를 바랍니다.
(1) 샤프 비율에는 실제로 결함이 있습니다. 이는 자산의 변동성을 측정하는 것입니다. 실제로는 샤프 비율이 나빠질 수도 있습니다. 이를 Sonoti 비율로 대체합니다. 이는 마이너스 수익률의 변동성만 고려합니다.
(2) MAR 비율: 평균 연간 복리 수익률을 최대 하락률(즉, 최대 되돌림)로 나눈 값과 같습니다. 실제로 이를 수익률-위험 비율이라고 합니다. 이 비율이 클수록 전략이 자연스럽게 더 잘 수행됩니다.
책에는 특정 주식 시장 붕괴로 인해 하룻밤에 1,100만 달러, 전체 계좌의 65%를 잃었다고 나와 있기 때문에 이 최대 손실액은 전체 최대 손실액의 두 배 이상이었습니다. 역사.
해석: 즉, 포지션 단위 크기 제한을 통해 한편으로는 위험을 통제하고 다른 한편으로는 파산 위험을 통제하여 활성 시장과 강력한 시장을 허용합니다. 시장에 일찍 진입하고, 뒤처진 시장은 걸러졌습니다.
이 책에서는 4개의 관련 시장에 대해 이야기합니다. 시장에 진입하면 동시에 두 시장, 즉 신호를 보낸 처음 두 시장에서만 포지션을 보유하게 됩니다.
포지션 크기 제한은 많은 거래 손실을 방지하는 데 도움이 됩니다. 마지막으로 신호를 보내는 시장에서는 추세가 너무 오래 지속되지 않는 경향이 있으며 결국 손실을 입을 가능성이 더 높습니다.
(1) 시장 탈중앙화
(2) 시스템 탈중앙화