현재 시장가치 수준으로 볼 때 쇼화전환사채의 돌파율은 그리 높지 않아 투자자들의 청약 및 모집 참여를 권고하고 있다.
구체적인 분석은 다음과 같습니다.
1. 쿠폰율이 낮고, 보상이자도 허용되며, 순수 부채 가치는 할인을 기준으로 계산됩니다. 이자율이 4.55이고 순수 부채 부분의 가치는 88.54위안입니다.
2. Shohua 전환사채의 완전 전환으로 인한 전체 A주 자본에 대한 희석압력은 20.53이고, 유통자본에 대한 희석압력은 25.60입니다. 높은. 회사는 2023년에 금지령을 해제할 예정이다. 이번에는 금지령이 해제되기 전 발행주식수의 17.77%에 해당하는 3,800만주를 해제하게 된다.
3. 본 투자설명서 발표일 기준으로 지배주주 및 공동행위자는 총 1,620만주를 출자하게 되어 있으며, 이는 전체 보유주식의 32.40%, 전체 지분의 6.03%에 해당합니다. 회사의 총 주식 자본.
4. 2021년 9월 30일 현재 회사의 영업권은 3억 9,600만 위안으로 순자산의 14.12를 차지합니다.
5. 쇼화가스의 현재 연환산 변동성은 약 61.72이고, 장기 240일 연환산 역사적 변동성은 약 40.65로 전환사채주 중 낮은 수준이다. 20일 연환산 변동률은 105.68로 역사적 평균(43.58)보다 훨씬 높았다.
6. 쇼화가스 주가가 21위안일 때 전환가치는 83.93위안이고, 쇼화가스 주가가 15위안일 때 해당 전환사채 가격은 109.00위안~109.57위안이다. 28.2위안까지 해당 전환사채의 합리적인 시장 포지셔닝은 대략 104위안에서 122위안 사이입니다.
7. 현재 시장가치 수준에서는 쇼화전환사채가 깨질 가능성이 낮다.
8. 전환사채의 첫날 증가액을 9라고 가정하면, 회사가 21위안의 주가로 공모에 참여할 경우 주당 배정수익은 약 0.46위안이다. 종합 배치 소득은 1.77로 상대적으로 낮은 배치 소득이다.
9. 남은 청약 가능 금액은 4억~7억5천만 위안으로 대략 추산된다. 청약자금 규모는 9조3000억~9조8000억원이다.
승률 범위는 0.0046~0.0081로 추정된다. 쇼화전환사채의 명목 청약자본금 총액이 9조5000억위안이고 청약가능잔액이 6억위안일 때 승률은 0.0063이다. 첫날 상승폭이 9일 때 투자자의 온라인 청약수익 기대값은 0.0063이다. 전액을 지불한 사람은 6위안입니다.
이번 발행의 원주주에 대한 우선배당일 및 납입일은 2021년 11월 1일이며, 청약일은 2021년 11월 1일(T일) 9시 30분~11시 30분, 13시이다. 00-15:00. 청약코드는 "370483"이고 청약약자는 "Shouhua Bond Issuance"입니다. 이미 많은 투자자들이 수익을 냈습니다.