블랙스완 사건은 일어날 가능성이 극히 낮지만 실제로 일어나는 사건을 말한다.
검은 백조 호주에서 검은 백조가 발견되기 전, 17세기 이전 유럽인들은 백조가 모두 흰색이라고 믿었습니다. 그러나 최초의 검은 백조의 출현으로 이러한 흔들리지 않는 믿음은 무너지고 말았다. 검은 백조의 존재는 예측할 수 없는 크고 작은 사건을 의미하지만, 모든 것을 변화시킨다.
인간은 항상 경험을 너무 믿으며, 검은 백조의 출현이 모든 것을 전복시키기에 충분하다는 사실을 알지 못한다. 그러나 블랙스완은 주식시장에 대한 기대에서든, 정부의 결정에서든, 일반인들의 일상적인 단순한 선택에서든 예측할 수 없습니다. 9·11 사태의 발생, 미국의 서브프라임 모기지 사태, 중국의 폭설 등이 모두 이를 확인시켜 주었다.
관련 사건:
타이타닉:
당시 세계 최대의 호화 여객선으로 "가라앉지 않는 꿈의 여객선"으로 불렸습니다. 아무도 그것이 가라앉을 것이라고 예상하지 못했습니다. 1912년 4월 10일 영국 사우샘프턴에서 뉴욕으로 항해했으나 처녀 항해 4일째 밤에 북대서양에서 빙산에 부딪혀 침몰했습니다. 구명정이 부족해 이번 '블랙스완 사건'에서는 1,500명이 바다 밑바닥에 매몰돼 지금까지 가장 유명한 난파선이 됐다.
금융 혼란:
Long-term Capital Management는 과거 데이터를 기반으로 복잡한 정량 모델을 구축하고 신흥 시장의 금리가 하락하고 선진국의 금리가 하락할 것이라고 믿었습니다. 반대 방향으로 미국 국채를 매도하면서 신흥 시장 채권을 많이 매입했습니다. 회사 내 모든 사람의 기대와는 달리, 1998년 8월 러시아는 루블 가치 하락으로 인해 러시아 국채의 가치가 크게 하락하고 유동성이 완전히 손실될 것이라고 발표했습니다.
5월 러시아 금융 혼란부터 9월 완전 붕괴까지 이 명문 헤지펀드의 순자산가치는 불과 150일 만에 90% 하락했고, 43억 달러의 막대한 손실을 입었다. 파산 직전인 5억 달러에 불과합니다. 러시아 국가 부채의 급격한 가치 하락은 누구도 예측할 수 없는 검은 백조입니다. 이는 금융 시장이 예측할 수 없는 긴급 상황 발생에 대비하지 못하고 있다는 견해를 다시 한 번 확인시켜 줍니다.