1, 형식이 다름
벤처 투자는 벤처 투자라고도 하며 창업투자라고도 하며, 주로 창업기업을 대상으로 자금 지원을 제공하고 그 회사의 주식을 취득하는 일종의 융자 방식을 가리킨다. (윌리엄 셰익스피어, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처, 벤처) 벤처 캐피탈은 민간 주식 투자의 한 형태입니다.
사모 지분 투자 (PE) 는 사모 펀드를 통해 비상장 회사에 대한 지분 투자를 말한다. 거래 구현 과정에서 PE 는 회사의 첫 번째 공개 발행 주식 (IPO), 합병 및 인수 (Mamp；) 를 통해 향후 탈퇴 메커니즘을 고려합니다. A) 또는 MBO (management repo) 와 같은 방식으로 수익을 철회합니다.
2, 특성이 다름
자금 모집에서는 주로 비공개로 소수의 기관 투자자 또는 개인 모집을 대상으로 하며, 판매 및 상환은 펀드 매니저가 사적으로 투자자와 협의하여 진행한다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 또한 투자 방식에도 사모 형식으로 진행되며 공개 시장 운영은 거의 없으며 일반적으로 거래 세부 사항을 공개할 필요가 없습니다.
벤처 투자가 벤처투자라고 불리는 이유는 벤처투자에 많은 불확실성이 있어 투자와 그 수익에 큰 위험을 초래하기 때문이다.
3, 다른 작동 방식
벤처 투자는 일반적으로 벤처 투자 기금의 방식으로 운영된다. 벤처 투자 펀드는 법률 구조에서 유한 파트너십 형태를 취하는 반면 벤처 투자 회사는 일반 파트너로서 펀드의 투자 운영을 관리하고 그에 따른 보상을 받습니다. 미국에서는 제한된 파트너십의 벤처투자 펀드를 채택하면 세금상의 혜택을 받을 수 있으며, 정부도 이런 방식으로 벤처투자의 발전을 장려하고 있다.
사모 지분 투자의 운영은 사모 지분 투자 기관의 기금 설립 및 관리, 프로젝트 선택, 투자 협력 및 프로젝트 퇴출의 전반적인 운영 과정을 말한다. 사모지분 투자의 다양한 운영 방식이 투자 수익률 수준에 직접적인 영향을 미치는 것은 유출할 수 없는 독점 기밀이다.
바이두 백과-사모 투자
바이두 백과-벤처 캐피탈