회사채 비공개 발행 조건은 무엇입니까?

< /p>

많은 회사들이 시장에서 이미 지위가 높고 수익성이 높지만 여전히 채권 발행시 매우 낮은 수준으로 진행되고 있지만, 비공개로 채권을 발행하려는 조건도 높은 상태다. 그렇다면 비공개로 회사채를 발행하는 조건은 무엇일까? 사실 발행 조건은 회사가 관련 자질과 연한상의 요구만 갖추면 된다. 구체적인 내용을 살펴보겠습니다. 첫째, 회사채의 비공개 발행 조건은 무엇입니까? 상하이 증권거래소 중소기업 사모채권 사업 시범 방법 제 9 조: 본 문서에 기재된 사모채권은 1, 발행인이 중국 내에 등록된 유한책임회사 또는 주식유한회사여야 한다. 2. 발행금리는 같은 기간 은행 대출 기준금리의 3 배를 초과해서는 안 된다. 3, 1 년 이상의 기간; 4, 이 조항에 규정 된 기타 조건. 상하이 증권거래소 중소기업 사모채권 업무 지침 (시범)' 제 6 조: 시범기간 동안 본 문서에 기재된 사모채권은' 시범방법' 규정 조건 외에 1, 발행인이 부동산 기업과 금융기업에 속하지 않는다는 조건도 충족해야 한다. 2. 발행인이 소재한 성급 인민정부나 성급 정부 관련 부서는 이미 본 회사와 협력 각서에 서명했다. 3, 3 년 미만의 기간; 4. 발행인은 원금 상환에 대한 자금 배정에 대해 명확한 방안을 가지고 있다. 관련 지식: 사채는 고수익 채권이라고도 하며, 낮은 신용 등급의 회사나 시정기관에서 발행한 채권으로, 일반적으로 Ba 또는 BB 급 이하입니다. 그 신용등급이 나쁘고 발행금리가 높기 때문에 고위험과 고수익의 특징을 가지고 있다. 2012 년 5 월 22 일' 심교소 중소기업 사모채권 업무 시범방법' 이 발표됐다. 중소기업 사채는 우리 중 중소기업이 국내 시장에서 비공개로 발행한 것으로, 발행금리가 같은 기간 은행 대출 기준금리의 3 배를 넘지 않고 1 년 이상 발행인에 대한 순자산과 수익성이 없는 문지방 요구, 완전 시장화된 회사채다. 회사 채무 매입의 위험 1 위, 금리 위험. 금리는 채권 가격에 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나이며, 금리가 오르면 채권 가격이 하락하고 위험이 있다. 채권 잔여기간이 길수록 금리 위험이 커진다. 둘째, 유동성 위험, 유동성이 떨어지는 채권은 투자자들이 단기간에 합리적인 가격으로 채권을 팔 수 없게 해 수익 감소나 새로운 투자 기회 상실의 위험에 노출된다. 셋째, 재투자 위험. 장기 채권을 구입하지 않고 단기 채권을 구매하면 재투자 위험이 있다. 예를 들어, 장기 채권 이자율은 14, 단기 채권 이자율 13 으로 이자율 위험을 줄이기 위해 단기 채권을 구매한다. 그러나 단기 채권이 만기에 현금을 회수할 때 금리가 10 으로 떨어지면 10 보다 높은 투자 기회를 쉽게 찾을 수 없고, 장기 채권에 현재 투자하는 것보다 14 의 수익을 얻을 수 있다. 결국 재투자 위험은 여전히 금리 위험 문제다. 넷째, 회수성 위험, 특히 회수성 조항이 있는 채권은 종종 강제 회수할 가능성이 있기 때문에, 이는 종종 시장 금리 하락, 투자자가 쿠폰면의 명목 금리에 따라 실제 증액 이자를 받을 때, 좋은 과자 한 조각이 자주 회수될 가능성이 있다. 우리 투자자의 기대수익은 손실을 입게 된다. 이를 회수성 위험이라고 한다. 다섯째, 인플레이션 위험은 인플레이션으로 인해 화폐구매력이 떨어지는 위험을 가리킨다. 인플레이션 기간 동안 투자자의 실제 금리는 액면금리에서 인플레이션률을 공제해야 한다. 채권 금리가 10 이고 인플레이션률이 8 이면 실제 수익률은 2 에 불과하며 구매력 위험은 채권 투자에서 가장 자주 발생하는 위험이다. 이는 회사채 비공개 발행 조건에 관한 규정이다. 요약하자면, 회사는 채권 발행으로 시장을 교란하고 자신의 발전에 영향을 미치기를 원하지 않으며, 발행 전에 조건이 충족되었는지 확인해야 한다. 그렇지 않으면 불법 발행은 법적으로 엄격히 금지된 채권 활동이 될 것이다. 채권 발행 분쟁이 발생하면 변호사를 찾아 해결할 수 있다. < /p >