벤처 캐피털 기관의 포트폴리오 투자 전략은 무엇입니까

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벤처 투자 전략 1: 다양한 업종 및 프로젝트에 대한 투자 분산. < /p>

벤처 캐피탈의 고위험 특성으로 인해 벤처 투자 기관은 일반적으로 펀드를 한 업종이나 프로젝트에 모두 투자하지 않고 다른 업종과 프로젝트에 분산시킵니다. 이렇게 하면 하나 이상의 업종과 프로젝트에 적자가 발생할 경우 다른 업종과 프로젝트의 성공에서 보상을 받을 수 있으며, 순조롭게 위험을 줄이고 손실을 줄일 수 있습니다. 일반적으로 여러 프로젝트가 동시에 실패할 가능성은 한 프로젝트가 실패할 가능성보다 훨씬 적다. 투자자들은 여러 업종 간에 포트폴리오 투자를 하여 단일 업종이나 프로젝트에 투자하지 않고 총 투자 수익률에 위험을 증가시킨다. -일부 투자 회사는 성숙기 기업에 투자하여 위험을 상쇄하는 반면, 다른 투자 회사는' 기회주의' 투자 전략을 채택하여 시장의 발전 동향을 수시로 이해하고 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있도록 합니다. < /p>

벤처 투자 전략 2: 동일한 프로젝트의 여러 단계에 대한 단계적 투자. < /p>

같은 발전 단계에 있는 벤처기업에 투자하는 데는 각각 장단점이 있다. 우수한 주식의 경우, 일반적으로 조기 투자일수록 전망이 모호하고 필요한 관리 지원과 정력이 많을수록 위험도 커진다. 그러나 초기 단계에 있는 투자에는 필요한 자금이 적고 투자가 성공하면 수익이 더 높다. 경험에 따르면 투자 위험은 투자 소득과 무관하며 종자기에 있는 위험기업 수익률이 가장 높고, 그에 따른 위험도 가장 크며, 성숙기의 기업 수익과 위험도 가장 낮은 것으로 나타났다. 성장장기 벤처기업의 투자 수익과 투자 위험은 둘 사이에 있다. < /p>

벤처 투자 전략 3: 동일한 프로젝트에 투자하는 다양한 포트폴리오. < /p>

대량의 투자 수단이 등장하면서 투자자와 기업가는 위험을 피하고 더 많은 수익을 얻고 자신의 이익을 보호할 수 있는 더 많은 선택권을 갖게 되었다. 우수 주식은 투자자가 생산, 발전 유형, 발전 단계, 자본 구조와 자금 규모, 위험 통제 등에 따라 다양한 투자 수단의 조합 방안을 설계함으로써 지분 투자 하구와 채권 투자 도구를 유연하게 활용해 지분, 전환 우선주, 채권 등 다양한 투자 수단의 유기적 조합을 실현해야 한다고 보고 있다. 투자 위험을 어느 정도 줄이다. < /p>

벤처 캐피탈 전략 3: 동일한 프로젝트에 공동 투자. < /p>

하이테크 산업이 급속히 발전하면서 창업 기간과 장기 창업기업에 대한 융자 수요가 커지고 있지만 기술 및 시장의 불확실성이 커지고 있다. 자금 규모와 단일 프로젝트에 대한 투자 상한선에 대한 제약을 고려하면 단일 벤처 투자 기관이 이러한 프로젝트의 자금 조달 요구를 충족시킬 수 없을 수 있습니다. 반면 여러 벤처 투자기관이 연합하여 * * * 함께 투자한다면, 각 벤처투자기관이 평균적으로 감당할 수 있는 위험은 훨씬 적습니다. < /p >