어떤 프로젝트와 벤처기업에 투자할지 선택하는 것은 벤처캐피털 운영의 첫 단계로, 벤처캐피털의 성패와도 직결된다. 본질적으로 결함이 있는 프로젝트를 맡게 되면 후속 작업 단계가 아무리 잘 진행되더라도 결국에는 매우 높은 실패 위험에 직면하게 되기 때문입니다. 벤처 캐피탈리스트는 투자 프로젝트의 타당성을 분석할 때 사람, 시장, 기술, 위험이라는 네 가지 요소를 차례로 분석하고 조사해야 합니다. 먼저, 사람, 즉 벤처기업가(프로젝트 제공자)의 자질을 분석하고 검토하는 것이 벤처캐피탈리스트가 분석하고 검토해야 할 주요 요소이다. 벤처기업가에 대한 분석과 조사는 다음과 같은 다양한 관점에서 이루어져야 합니다. (1) 기업가적 자질. (2) 투지. (3) 운영 능력. 분석에서는 기업가가 자신이 종사하는 분야의 시장을 완전히 파악하고 시장을 발전시킬 수 있는 방법을 알고 있는지, 자금을 조달하기 위해 다양한 수단을 사용할 줄 아는지, 자신의 기술을 발전시킬 수 있는 능력이 있는지를 검토합니다. 아이디어를 현실로. (4) 관리 능력. 기업가가 탄탄한 종합 경영 역량을 갖추고 있는지, 다양한 분야의 전문성을 갖춘 인재들로 구성된 보완적인 경영팀을 구성할 수 있는지 분석하고 검토합니다. 이 조사는 종종 벤처 캐피털리스트 자신의 통찰력과 많은 관련이 있습니다. 두 번째 분석에서는 시장을 조사합니다. 어떤 기술이나 제품이 폭넓은 시장 잠재력을 갖고 있지 않다면 벤처 캐피탈리스트가 추구하는 벤처 기업을 처음부터 중소기업에서 대기업으로, 약한 기업에서 강한 기업으로 인큐베이팅하고 육성하려는 목표를 달성할 수 없습니다. 따라서 벤처캐피탈리스트는 자신의 경험과 시장에 대한 이해를 바탕으로 자신의 투자 프로젝트와 기술에 대한 시장 전망을 분석하고 판단해야 합니다. 시장 침투력은 얼마나 됩니까? 시장 전망은 얼마나 넓습니까? 시장 수명은 얼마나 되나요? 시장에 유사하지만 기술이 다른 제품이 있습니까? 세 번째 분석에서는 기술을 조사합니다. 프로젝트 기술이 진보되고 획기적인지 분석하고 결정합니까? 기술적 아이디어를 실용적인 제품 복합체로 바꾸는 생산 과정이 포함되어 있나요? 제작 투자금은 얼마인가요? 어떤 장비가 필요합니까? 생산단가가 높나요? 원자재 수급에 문제는 없나요? 동일한 유형이지만 기술이 다른 다른 제품과 비교하여 이 기술 제품의 기술적 이점은 무엇입니까? 네 번째 분석에서는 위험을 조사합니다. 투자하는 제품과 기술의 성장과 발전의 각 단계에 존재하는 리스크를 고려하고, 어떤 리스크는 통제 가능한지, 통제하기 어려운지, 피할 수 있는 리스크는 무엇인지 종합적으로 판단해야 하며, 그리고 피할 수 없는 것. 벤처 캐피털의 초기 단계는 가장 높은 위험을 가지고 있습니다. 벤처 캐피탈리스트가 프로젝트나 벤처 기업을 홍보하고 원활하게 발전시킬 만큼 매우 낙관적이고 자신감이 있지 않는 한 일반적으로 이 단계에 투자하는 경우는 거의 없습니다. 투자 프로젝트 선정에는 주로 프로젝트 사업 계획의 검토, 평가, 심사가 포함되며 이는 전체 벤처캐피탈 활동에서 가장 중요한 업무입니다. 많은 사업계획을 비교하고 심사하는 것도 벤처캐피탈리스트가 투자 위험을 줄이기 위한 효과적인 관리 방법이다. 생산 및 운영 이력이 없거나 적은 다수의 벤처기업이 제공하는 프로젝트 사업계획 중 가장 역동적인 잠재력을 지닌 투자 프로젝트를 어떻게 선정할 것인가? 벤처캐피탈은 다른 형태의 투자와 매우 다릅니다.