최근 시장 변동성이 심해지면서 펀드 투자는 안정적이고 리스크가 낮은 상품을 선택하는 경향이 있었고, 공격적, 방어적 능력을 모두 갖춘 퀀트 펀드도 사람들의 선택에 들어갔습니다. 퀀트펀드는 늘 퀀트헤지펀드라고 하는데, 퀀티피케이션과 헤징은 무슨 뜻일까요? 퀀트 펀드란 무엇인가요?
최근에는 증권시장의 지속적인 발전에 따라 금융파생상품이 지속적으로 도입되고, 공매도 수단이 지속적으로 풍부해지며, 투자의 복잡성도 증가하고 있습니다. 투자전략과 수익모델에 따라 증권시장 투자자들의 구성비율에도 변화가 있었습니다. 전문투자운용사 비중은 증가하고 있으며, 가속화되고 있습니다. 그 중 절대적인 연환산 기대수익률을 추구하는 퀀트헤지 투자전략은 리스크가 낮고 연환산 기대수익률이 안정적이라는 점에서 기관투자자들의 주요 투자전략 중 하나로 자리 잡았다. 소위 "정량적 헤징"은 실제로 "정량화"와 "헤징"이라는 두 가지 개념을 결합한 것입니다. 비교와 요약을 통해 Yale Wealth는 다음 진술이 가장 직관적이라고 믿습니다. 그 중 "양적" 투자는 전통적인 "질적" 투자와 다릅니다. 양적 투자는 통계적, 수학적 방법을 사용하여 컴퓨터를 사용하여 막대한 과거 데이터에서 연간 예상 초과 수익을 가져올 수 있는 다양한 "높은 확률" 전략을 찾아내고, 이러한 전략에 의해 구성된 양적 모델을 엄격하게 준수하여 이를 달성하기 위해 노력합니다. 안정적이고 지속 가능하며 평균 이상의 초과 수익을 창출하는 것의 본질은 질적 투자의 정량적 실천입니다. 퀀트 투자전략을 채택한 모든 상품(일반공적펀드, 헤지펀드 등)이 퀀트펀드 범주에 포함될 수 있음을 알 수 있다. 퀀트 투자의 가장 큰 특징은 투자자의 주관적인 감정의 영향을 극복할 수 있는 규율을 강조한다는 점입니다. 헤징의 개념은 알프레드 W. 존스(Alfred W. Jones)가 1949년 최초의 헤지펀드를 설립했을 때 처음 제안했습니다. 그는 “헤징”이 포트폴리오 시스템 위험을 관리하고 감소시켜 금융시장 변화에 대응하는 것이라고 믿었습니다. 넓은 의미에서 헤지펀드 자체를 구체적으로 정의하기는 어렵습니다. 일반적으로 선물, 옵션 및 기타 금융 파생상품과 관련 다양한 주식을 사용하여 장기 및 단기 운영을 수행함으로써 위험을 예방하거나 감소시키고 이익을 확보하는 것으로 정의됩니다.